Operacje na papierach wartościowych, t.j. wypłata dywidendy, wykonanie prawa poboru, split akcji, mają ogromne znaczenie dla wszystkich uczestników obrotu na rynku kapitałowym. Z tego powodu bardzo ważne jest, aby informacje na temat planowanych tego typu działań były przekazywane efektywnie, tak aby zapewnić wszystkim zainteresowanym czas na odpowiednie przygotowanie się do nadchodzących zmian. Niestety na dzień dzisiejszy, pomimo istniejących wytycznych odnośnie standardów, nadzorcy, giełdy, czy też izby rozrachunkowe nie działają jednolicie, przez co cierpią osoby znajdujące się na końcu łańcucha- odbiorcy.

Rozwiązaniem tego problemu może być zastosowanie standardu XBRL. Już teraz pierwsze kroki w stronę implementacji nowej technologii podjęte zostały przez organizację XBRL US. Wspólnie z Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) i Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) pracuje ona nad stworzeniem odpowiedniej taksonomii na potrzeby przyspieszenia procesu raportowania informacji o operacjach na papierach wartościowych (Corporate Actions). Ma ona być kompatybilna z innymi taksonomiami wykorzystywanymi w USA i objąć wszystkie wydarzenia w ramach operacji na papierach wartościowych.

Inicjatywa elektronizacji „Corporate Actions” ma zapewnić prostotę, rzetelność i szybkość dostarczania informacji od emitenta do odbiorców, a przede wszystkim inwestorów. Dzięki czemu znacznie zwiększy się efektywność przesyłania informacji pomiędzy społecznością inwestorów.

Na dzień dzisiejszy mamy tysiące różnorodnych zdarzeń związanych z papierami wartościowymi każdego roku. Najpopularniejsze z nich to asymilacja akcji, podział akcji, przydział praw poboru, przydział praw do akcji, dokonywanie blokad papierów wartościowych. Z każdym z tych zdarzeń związany jest proces informowania o nim. Niestety, w dużej mierze jest on dokonywany nieautomatycznie, przez co narażony jest na wystąpienie błędów oraz czasochłonność. Wszystko to negatywnie wpływa na działalność inwestorów.

Zastosowanie XBRL- wolnej od opłat, uznawanej na całym świecie technologii- pozwala na zautomatyzowanie tego procesu, sprawiając go szybszym, bezbłędnym i przejrzystym.

Inicjatywa w USA

28 maja 2009 roku DTCC, SWIFT oraz XBRL US ogłosiło podjęcie współpracy, której celem jest zmiana procesu ogłaszania zdarzeń związanych z papierami wartościowymi (Corporate Actions) w celu zwiększenia jego poprawności oraz zmniejszenia ryzyka i kosztów z nim związanego poprzez ulepszenie komunikacji pomiędzy emitentem i inwestorem. Współpraca ma na celu promocję i stworzenie elektronicznego raportowania za pomocą standardowego formatu (XBRL).

Inicjatywa ma na celu zautomatyzowanie procesu przekazywania informacji na temat operacji związanych z papierami wartościowymi. Dzięki temu sam proces ulegnie ulepszeniu i przyspieszeniu. Z przeprowadzonych w 2006 roku badań wynika, iż błędy oraz zbyt długi przedział czasu w komunikacji pomiędzy emitentem i odbiorcą informacji tworzą dodatkowe koszty w wysokości 300-700 mln. Euro[i]. Dodatkowe wewnętrzne badania wykazują, iż koszty związane z nieefektywnością Corporate Actions sięgają nawet 10% budżetu operacyjnego pośredników finansowych.

Według planu przedstawionego przez DTCC, SWIFT oraz XBRL US, wszystkie trzy organizacje będą się starały, w oparciu o istniejące normy ISO (dotyczące Corporate Actions), usprawnić proces publikacji informacji poprzez wykorzystanie zalet wynikających z zastosowania standardu XBRL.  Plan zawiera m.in. następujące kwestie:

- DTCC, SWIFT i XBRL US będą razem budowały taksonomię „Corporate Actions” dostosowaną do norm zawartych w ISO 20022. Taksonomia pozwoli na bezproblemowe przejście informacji z dokumentacji stworzonej przez emitenta do odpowiednich formularzy. Dzięki temu nastąpi standaryzacja we wprowadzaniu i identyfikacji odpowiednich pozycji.

- powstaną definicje poszczególnych elementów komunikatów zgodne z normami ISO 20022, tak aby komunikaty w technologii XBRL były zgodne z regułami ISO 20022

Korzyści wynikające z zastosowania elektronicznego formatu:

Więcej informacji:

Strona XBRL US- http://xbrl.us/LEARN/Pages/CorporateActions.aspx

Publikacja „Improving Issuer-to-Investor Communication: Corporate Actions”  na temat inicjatywy w USA- http://www.dtcc.com/downloads/products/gca/SIBOS_CorpActions_Supplement.pdf

[i] Dane dla całego świata